Thema: Anleihen

Hallo, mich würde einmal interessieren was eigentlich Anleihen sind!? Vllt. mag mir ja jmd. ein wenig darüber erzählen. Gruß BoersenNeuling

Hallo BoersenNeuling! Anleihen sind zuersteinmal s.g.verzinsliche Wertpapiere. Derjenige der eine Anleihe herausgibt, (wird auch als Emittent bezeichnet), nimmt einen Kredit am großen Kapitalmarkt auf und verschuldet sich damit beim Käufer der Anleihe, der gegenüber dem Herausgeber somit eine Geldforderung besitzt. Du kannst also eine Anleihe auch als eine Schuldverschreibung oder ein Forderungswertpapier ansehen. Die Konditionen für den Kredit, wie eine Verzinsung, eine Laufzeit und natürlich die Tilgung, sind dabei genaustens niedergeschrieben. Beachten musst Du das anders als bei Aktien deine Anleihen nicht in einer anderen Währung gehandelt werden, sondern in Prozent. Der Anleger kauft also nicht eine bestimmte Stückzahl einer Anleihe, sondern einen s.g. Nominalbetrag. Hoffe ich konnte dir ein bißchen helfen.

Hey! Das ging ja fix mit der Antwort. Vielen Dank! Wo handelt man denn eigentlich mit Anleihen? Sorry, dass ich so viel frage, aber ich bin halt neugierig ;-) Gruß, BoersenNeuling

Hallo BoersenNeuling, bitte gern geschehen. Mach dir mal kein Kopf. Ich hab ausreichend Zeit dir alle deine Fragen zu beantworten. Naja, sofern ich dazu natürlich etwas weiß. Bin ja auch nicht allwissend. Zu deiner Frage: Mir ist bekannt, dass Anleihen z.B. am Rentenmarkt ganz groß gehandelt werden. Gruß DollarMan

Naja, bis zur Rente hab ich dann wohl doch noch ein wenig Zeit *schmunzel* Tja und wo sind jetzt die Chancen auf einen Gewinn durch diese Anleihen ? Verstehe ich irgendwie noch nicht richtig. Gruß BoersenNeuling

Na jetzt gehts los, jetzt willst Du es aber wissen, was? Also ich würde die Chancen durch Anleihen einen Gewinn zu erziehlen mal so definieren: Vorteile für einen Käufer: Ein Käufer hat im Prinzip das Recht auf regelmäßige, vorher streng festgelegte Zinszahlungen. Am Ende der Laufzeit erhält er sein eingesetztes Kapital in der Regel zu vollen Teilen zurück. Gegenüber großen Fischen wie z.B. den Aktionären wird der Einzel-Käufer einer Anleihe im s.g.Insolvenzfall vorrangig behandelt. Das ist schon ein großer Vorteil denke ich. Vorteile für den Emittenten: Der Emittent erhält durch Bereitstellen einer Anleihe die große Möglichkeit, Kapital aufzunehmen, ohne dass er wie etwa bei einer Kreditaufnahme bei einer Bank Sicherheiten vorweisen muss. Zusätzlich erhält der Käufer der Anleihe und das ist anders als beim Aktienkauf, kein Mitspracherecht, der Kauf macht ihm zum Gläubiger, nicht zum Teilhaber. Ich hoffe das beantwortet dir deine Frage erstmal ... Gruß vom DollarMan

Hey! Oh man oh man. Gut dass das nicht kompliziert ist oder so. :-) Also das hört sich alles sehr interessant an, aber wooooo bitte ist der Haken? Es gibt doch einen, oder? Also hier gehts doch um Finanzen... Gibt es Risiken? Und wie sehen die dann bitte aus? Gruß BoersenNeuling

Tja, einfach wäre ja langweilig, oder BoersenNeuling? Also ja, natürlich gibt es immer ein gewisses Risiko...einen Haken würde ich es nicht nennen. Wichtig ist, dass Du bei deinen Anleihen dein Risiko einschätzen kannst und dazu brauchst Du eine Mischung aus Erfahrung und manchmal einfach auch den richtigen Riecher. Also Risiken sind z.B. folgene : Das Bonitätsrisiko Ein gewisses Währungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko und nicht zu vergessen das Inflationsrisiko Ich denke da gibt es noch ein paar mehr, aber ich glaube das sind so die bestimmenden. Gruß DollarMan

So ich hab mir erstmal ein Weinchen aufgemacht! Jetzt musst Du mich aber mal ein bißchen mehr dazu aufklären. Bonitätsrisiko?Zinsänderungsrisiko?Währungsrisiko? Inflationsrisiko hab ich ja noch eine gewisse Vorstellung aber.... Hiiiiilfe :-(

Also ich werd mal versuchen es dir zu erklären. Einen Tipp muss ich dir aber noch geben. Verstehe das bitte nicht falsch, aber informiere dich erstmal ausgiebig und noch tiefgehender über das Thema Anleihen. Nicht das dein Geld nachher weg ist. Das willst Du doch bestimmt nichtm, oder ? So nun mal zu deinen Fragen: Bonitätsrisiko: Es kann passieren das der Emittent der jeweiligen Anleihe in den s.g. Zahlungsverzug kommt, oder sogar zahlungsunfähig wird. Was das schlimmste ist. Auch wenn sich die Kreditwürdigkeit eines Schuldners ändert, also wenn dieser seinen Zins- oder Tilgungsverpflichtungen möglicherweise nicht mehr nachkommen kann entseht ein großes Risoko Das Zinsänderungsrisiko: Beim Zinsänderungsrisiko musst Du genau schauen, wie sich der Marktzins ändert, während man eine Anleihe im Bestand hat und diese dort verwaltet / führt. Mit einer Änderung des Marktzinses ändert sich natürlich auch der aktuelle Kurs der Anleihe. Ein Zinsniveau welches fällt bedeutet steigende Anleihenkurse, steigt das Niveau aber, sinkt der Wert der Anleihe. Wie eine Waage im Kaufhaus, weißt Du ? Dies macht sich besonders dann bemerkbar, wenn eine Anleihe vor ihrem Ablaufdatum verkauft werden soll. Liegt der Marktzins dann über dem Anleihezins, macht der Anleger also Du leider Verluste. Liegt der Marktzins unterhalb des Anleihezinses, können Gewinne resultieren. Das Risiko senken kannst Du nur mit Anleihen mit variablem Nominalzins. Währungsrisiko: Üblicherweise sind die Währung, in der der Emittent die Anleihe zum Ende der Laufzeit an den Käufer zurückzahlt (Nominalwährung), und die Währung, in der die Zinsen ausbezahlt werden (Kuponwährung) identisch. Doof ist das ganze nur, wenn es sich um eine Fremdwährung handel. Fällt die Nominalwährung gegenüber der Heimatwährung des Käufers der Anleihe, können dem Käufer Verluste entstehen. Andererseits kann der Käufer auch eine bessere Rendite erzielen, wenn die Nominalwährung gegenüber seiner Heimatwährung steigt. Hat eben ein für und wieder...ich wäre da vorsichtig. Es ist schwer dort auch den Überblick zu behalten. Zu guter letzt das von mir angesprochene Inflationsrisiko: Beim Inflationsrisiko kannst du dir über die wahre Höhe der Zinszahlungen nie ganz sicher sein. Steigt die Inflation und sinkt damit die Kaufkraft des Geldes so stark, dass die Verzinsung der Anleihe den Verlust nicht ausgleichen kann, macht der Käufer, also Du Verluste. Zwar ist der Rückzahlungspreis dann höher als der Ausgabepreis, die Rendite ist jedoch gesunken. Ich hoffe Du verstehst jetzt warum das ganze doch die ein oder andere Klippe bietet die man nur als erfahrener Segler umschiffen kann...also Gewinnbringend umschiffen ... als denn...Gruß DollarMan